--- title: whitepaper-monitoramento-de-midias description: "Monitoramento de mídia em compliance e PLD/FT: o que a Circular BCB 3.978 e outras normas pedem depois do onboarding e como acompanhar a carteira." --- [![VAAS](data:image/png;base64,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)](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#top) Whitepaper: o risco muda depois do onboarding A− A+ Escuro Just read Compartilhar Seções Falar com especialista WhitepaperCompliance e PLD/FT2026 # O risco muda **depois do onboarding** Monitoramento de mídia em compliance e PLD/FT: o que a norma pede e como organizar. **Wagner Takacs**Head de Estratégia de Produtos e GTM na VAAS #### Neste whitepaper - [Quanto custa acompanhar uma carteira](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p02) - [O que a norma espera](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p03) - [Por que o jeito atual não dá conta](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p04) - [Como a Central de Riscos organiza o monitoramento](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p05) - [Como avaliar o monitoramento da sua carteira](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p10) ## O risco vira manchete antes de virar dado Quando uma empresa é alvo de uma operação policial, a notícia costuma sair no mesmo dia, muitas vezes primeiro no portal da cidade onde ela opera. Nas bases consolidadas que as equipes de compliance consultam no dia a dia, essa informação pode demorar a aparecer, quando aparece. Essa é a tese que orienta este material: **o risco vira manchete antes de virar dado.** Entre um e outro existe um intervalo em que o fato já é público, mas a instituição ainda não sabe dele. O onboarding não resolve esse intervalo. Ele é um retrato do dia em que a relação começa. Uma empresa aprovada em janeiro pode estar envolvida numa investigação em março. Um sócio verificado há dois anos pode aparecer numa reportagem sobre lavagem de dinheiro. O risco muda depois do onboarding, e o primeiro sinal costuma ser uma notícia. ## Pense comigo: quanto custa acompanhar uma carteira Pense comigo. Um analista abre o Google, digita o nome de um cliente, lê os primeiros resultados, descarta os homônimos e anota o que importa. Digamos que isso leve 15 minutos por cliente, o que já é rápido para quem faz com cuidado. Agora imagine uma carteira de 500 clientes. Para olhar todos uma vez por semana, são 500 vezes 15 minutos: **125 horas de pesquisa por semana.** É o trabalho de mais de três pessoas em tempo integral, sem fazer outra coisa. E ainda não contamos sócios, fornecedores e parceiros. Faça a mesma conta com os números da sua operação: quantos alvos você tem, quanto tempo leva uma pesquisa bem feita e com que frequência deveria olhar cada um. Na maioria das carteiras, a conta chega ao mesmo lugar: ou a equipe para tudo para pesquisar, ou a pesquisa acontece só de vez em quando. Faça a conta da sua operação Alvos na carteira Minutos por pesquisa Frequência Toda semana A cada 15 dias Uma vez por mês **125**horas de pesquisa por semana **3,1**pessoas em tempo integral Considera 40 horas semanais por pessoa, dedicadas só à pesquisa. ## 01 O que a norma espera Você conhece a norma, então vamos direto ao ponto que importa aqui. A Circular BCB 3.978/2020 pede que a classificação de risco do cliente seja revista quando o perfil muda (art. 20), e uma notícia sobre investigação é exatamente o tipo de fato que muda esse perfil. Normas de seguros, mercado de capitais, BaaS e integridade seguem a mesma lógica ([veja o anexo](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#anexo)). Na prática, a norma espera duas coisas: que o acompanhamento aconteça de fato, e não apenas esteja descrito numa política, e que deixe registro do que foi visto, do que foi decidido e por quê. Vale lembrar o que está em jogo quando isso falha. A Lei 9.613/1998 prevê, para quem descumpre as obrigações de PLD/FT, multa limitada ao dobro do valor da operação, ao dobro do lucro obtido ou a R$ 20 milhões, além da inabilitação de administradores por até dez anos, entre outras sanções (art. 12). A responsabilidade é da instituição e também de quem a administra. ## 02 Por que o jeito atual não dá conta Nas conversas da VAAS com equipes de compliance e risco, a dor mais citada é a análise de risco manual e lenta. As práticas relatadas se repetem: busca no Google ou num LLM genérico, várias abas abertas, planilhas paralelas, revisões periódicas e monitoramento só quando alguém pede. Cada uma resolve parte do problema e deixa outra parte sem cobertura. ### A busca manual depende de alguém lembrar Quando a pesquisa de mídia é feita à mão, ela acontece quando há tempo e para os nomes que alguém lembrou de pesquisar. Isso funciona para uma lista curta. Para uma carteira inteira de clientes, sócios e fornecedores, o volume não fecha, e o resultado depende da disciplina de cada analista. ### A revisão periódica deixa um intervalo sem olhar Revisões anuais ou semestrais são parte do programa, mas não acompanham o que acontece entre uma revisão e outra. Se um cliente aparece numa investigação no mês seguinte à revisão, a informação pode esperar meses até ser vista. ### A palavra-chave sozinha traz ruído Ferramentas baseadas apenas em palavra-chave encontram muitas notícias, mas não sabem quem é o cliente. O resultado inclui homônimos, notícias em que a pessoa é só citada e a mesma matéria repetida em vários portais. O analista passa o dia descartando em vez de decidir. O problema inverso também acontece: com tanto resultado irrelevante, a notícia que importa pode passar despercebida. ### O risco aparece primeiro perto de onde acontece Muitos fatos de risco são noticiados primeiro pela imprensa regional: o portal da cidade, o jornal do estado, o veículo especializado do setor. A imprensa nacional chega depois, e só para parte dos casos. As bases consolidadas chegam depois disso. Por isso, consultar um bureau não substitui acompanhar a mídia. O bureau mostra o que já foi consolidado. A mídia mostra o que está acontecendo. ## 03 Como a Central de Riscos organiza o monitoramento Monitorar a carteira de forma contínua começa por saber quem está sendo monitorado e o que se acompanha em cada caso. Na VAAS, isso fica organizado na Central de Riscos. Central de Riscos · do alvo à decisão 1. 1**Alvos**Clientes, sócios, fornecedores, parceiros e funcionários 2. 2**Central de Riscos**Define o que é monitorado em cada base 3. 3**Aplicações**Mídias Agênticas acompanha a mídia 4. 4**Mesa de Decisão**O analista decide e dispara a ação O fluxo tem quatro partes: 1. **Os alvos entram na Central.** Clientes, sócios, fornecedores, parceiros e funcionários, pessoas físicas ou jurídicas, chegam por um workflow de KYC, KYB, KYE, KYP ou KYS na VAAS, ou por uma carga de alvos vinda do sistema da instituição. Não é preciso fazer o onboarding na VAAS para usar a Central. 2. **A Central define o que é monitorado.** Cada base de alvos, como a carteira de clientes PJ ou a base de fornecedores, pode ter configuração própria. 3. **As aplicações rodam dentro da Central.** Cada aplicação acompanha um tipo de informação. Mídias Agênticas é a aplicação que acompanha o que sai na mídia. 4. **O alerta chega na Mesa de Decisão.** É ali que o analista decide. A decisão pode disparar uma ação, como refazer o onboarding ou subir o nível de risco do alvo. A consequência prática é que o monitoramento deixa de depender de alguém lembrar de pesquisar. Ele acontece sobre a carteira inteira, e o resultado chega ao mesmo lugar onde o analista já trabalha. ## 04 Onde Mídias Agênticas entra Mídias Agênticas é a aplicação da Central de Riscos que transforma a mídia em dado para decisão. Ela acompanha as notícias sobre os alvos da carteira e entrega na Mesa de Decisão só o que precisa de análise, com a identidade confirmada e a explicação do alerta. | Etapa | O que acontece | | --- | --- | | Coleta | As notícias são coletadas a cada 5 minutos, a partir de um acervo de notícias e de bases parceiras. | | Filtro de risco | As notícias passam por um filtro de cerca de 180 a 190 termos de risco, como fraude, lavagem de dinheiro e corrupção. | | Identificação do alvo | Os agentes de IA encontram a pessoa ou empresa citada na matéria. | | Confirmação de identidade | Os agentes cruzam a pessoa ou empresa citada com o cadastro que já está na Central e emitem o Veredito de Identidade, com as evidências: nome, cidade, CNPJ, sócio ou idade compatível. Homônimos são descartados. Casos inconclusivos vão para a Mesa, conforme a regra que a instituição configura. | | Envolvimento | Os agentes separam quem é investigado ou protagonista de quem é testemunha ou apenas citado. | | Agrupamento | Notícias repetidas sobre o mesmo fato viram um único alerta. | | Classificação | Os agentes definem o tipo de risco e a severidade do alerta. | | Entrega | O alerta chega na Mesa de Decisão com dossiê, resumo e link da fonte. | Ao todo, 4 a 5 agentes de IA participam do processo. O resultado não substitui o analista: organiza o que chega até ele para que o tempo vá para a decisão, e não para a busca. ## 05 O que o analista vê e decide Um monitoramento só é útil se o analista entende por que cada alerta chegou até ele e consegue mostrar, depois, o que foi feito. Por isso a aplicação deixa visível tanto o que virou alerta quanto o que ficou de fora. ### O dossiê do alerta Cada alerta traz o resumo do fato, o link da fonte, o Veredito de Identidade com as evidências, o papel do alvo na notícia, o tipo de risco e a severidade. Notícias sobre o mesmo fato aparecem agrupadas no mesmo alerta. ### As abas da aplicação - **Acervo:** as notícias coletadas. - **Alertas:** o que virou alerta. - **Descartes:** o que foi descartado e o motivo, por exemplo um homônimo ou um alvo que só foi citado. - **Insights:** leituras consolidadas sobre as notícias e os alvos. A aba Descartes é o que permite auditar o processo. Quando o nome coincide, mas os dados não, a notícia não some: ela fica registrada, com o motivo. ### A decisão na Mesa O alerta chega na Mesa de Decisão junto dos demais alertas da Central. O analista decide, e a decisão pode disparar uma ação, como refazer o onboarding do cliente ou subir o nível de risco do alvo. O que fica registrado (alerta, fonte, veredito, descarte e decisão) é a evidência de que o acompanhamento aconteceu. É isso que atende ao que a norma coloca: não basta ter o processo descrito, é preciso mostrar que ele foi feito. ## 06 Para quem A Central de Riscos com Mídias Agênticas foi pensada para equipes que precisam acompanhar o risco de pessoas e empresas ao longo da relação, e não só na entrada. ### Instituições financeiras Bancos, fintechs, instituições de pagamento, seguradoras e gestoras que têm na revisão do perfil de risco uma obrigação regulatória. Os usos mais comuns são o acompanhamento de clientes ativos em PLD/FT, de sócios e beneficiários finais e de contrapartes de maior risco. ### Grandes empresas com cadeia de terceiros Indústrias, varejistas e outras empresas que dependem de fornecedores e parceiros e precisam de diligência baseada em risco sobre eles. O uso mais comum é o acompanhamento contínuo de fornecedores críticos e de parceiros de negócio. ### Equipes que acompanham o próprio quadro A mesma lógica vale para funcionários (KYE), quando a política da instituição prevê esse acompanhamento. Em todos os casos, o ponto de partida é o mesmo: uma base de alvos dentro da Central, vinda de um workflow na VAAS ou de uma carga do sistema da instituição. #### O que a aplicação ainda não faz Mídias Agênticas está em lançamento. Alguns pontos ajudam a entender onde ela se encaixa hoje no programa de compliance. - **O monitoramento cobre as notícias daqui para frente.** O histórico de notícias no onboarding ainda não está disponível. Até lá, essa etapa continua com o bureau de AML que a instituição já usa, e a Central acompanha a carteira a partir da ativação. - **A aplicação precisa de alvos na Central.** Sem uma base de alvos, vinda de um workflow ou de uma carga, não há o que monitorar. Esse passo faz parte da implantação. - **A entrada passa por um filtro de termos de risco.** A coleta é filtrada por cerca de 180 a 190 termos antes da leitura pelos agentes. Uma notícia que não corresponde a nenhum desses termos não entra no fluxo. - **Ainda não há resultados públicos medidos.** O que a VAAS mostra hoje é o funcionamento: como a identidade é confirmada, o que é descartado e por quê, e como o alerta chega à Mesa. A forma recomendada de avaliar é começar por uma parte da carteira, como os alvos de maior risco. #### Como avaliar o monitoramento da sua carteira Antes de decidir se o processo atual é suficiente, vale responder a quatro perguntas: 1. Se um dos seus principais clientes fosse citado numa investigação hoje, quanto tempo levaria para essa informação chegar à sua equipe? 2. Como você mostraria, numa inspeção, que acompanhou a carteira nos últimos meses, e não só no onboarding? 3. Quantos fornecedores, parceiros e sócios você acompanha de forma contínua na mídia? 4. Quando um alerta de mídia é descartado, fica registrado o motivo? Se alguma dessas respostas não estiver clara, o processo tem uma lacuna que vale olhar. ## Anexo Principais normas | Norma | O que pede | Para quem | | --- | --- | --- | | Circular BCB 3.978/2020 | Qualificação e classificação de risco dos clientes, revista quando o perfil muda; monitoramento de operações e situações suspeitas | Instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central | | Resolução Conjunta CMN/BCB 16/2025 | Responsabilidade da instituição prestadora de BaaS pelos controles de KYC, fraude e PLD/FT, mesmo quando se apoia em informações do parceiro (art. 10) | Instituições que prestam serviços de Banking as a Service | | Circular SUSEP 612/2020 (substituída pela Resolução SUSEP 99/2026, com vigência a partir de 1º/1/2027) | Política, procedimentos e controles de PLD/FT, com avaliação de risco de clientes, beneficiários e parceiros | Seguradoras, resseguradores, capitalização, previdência aberta e corretores | | Lei 12.846/2013 e seu decreto regulamentador | Diligências baseadas em risco sobre terceiros como parâmetro do programa de integridade | Pessoas jurídicas em geral | | Resolução CVM 50/2021 | Política, procedimentos e controles de PLD/FTP no mercado de valores mobiliários | Gestoras, administradores, distribuidores e demais participantes | | Lei 9.613/1998 | Obrigações de PLD/FT e sanções por descumprimento, incluindo multa e inabilitação de administradores (art. 12) | Pessoas obrigadas pelo art. 9º e seus administradores | Fontes: Banco Central, SUSEP, CVM e Diário Oficial da União. ## Próximo passo Para quem já tem a Central de Riscos, a aplicação é ativada sobre a base atual. Para quem já roda workflows de KYC, KYB, KYE, KYP ou KYS na VAAS, os alvos já estão prontos. Para os demais, a Central pode ser alimentada por uma carga de alvos do sistema da instituição. Numa demonstração, um especialista da VAAS mostra a Central com Mídias Agênticas funcionando, incluindo a Mesa de Decisão, o Veredito de Identidade e a aba Descartes, e ajuda a definir por qual parte da carteira começar. Quando o risco virar manchete, você já vai saber. Seções [Introdução](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p01) [Quanto custa acompanhar uma carteira](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p02) [1. O que a norma espera](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p03) [2. Por que o jeito atual não dá conta](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p04) [3. Como a Central de Riscos organiza o monitoramento](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p05) [4. Onde Mídias Agênticas entra](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p06) [5. O que o analista vê e decide](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p07) [6. Para quem](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p08) [O que a aplicação ainda não faz](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p09) [Como avaliar a sua carteira](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p10) [Anexo: principais normas](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#anexo) [Próximo passo](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#p11) ### Veja a Central funcionando Um especialista mostra a Mesa de Decisão, o Veredito de Identidade e a aba Descartes. [Conversar com um especialista](https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#cta-especialista) ## Conversar com um especialista Um especialista da VAAS mostra a Central com Mídias Agênticas funcionando e ajuda a definir por qual parte da carteira começar. Agendar conversa Seções × ### Conversar com um especialista Preencha seus dados e o nosso time entra em contato para agendar a conversa. Nome Sobrenome E-mail corporativo Telefone Site da empresa Quero conversar ### Recebemos seus dados Nosso time vai entrar em contato em breve para agendar a conversa. Voltar ao e-book ```json { "@context" : "https://schema.org", "@id" : "https://vaas.com.br/#organization", "@type" : "Organization", "logo" : { "@type" : "ImageObject", "url" : "https://43851301.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/43851301/fav-vaas.png" }, "name" : "VAAS", "sameAs" : [ "https://www.linkedin.com/company/vaas-live", "https://www.instagram.com/vaas.live/", "https://www.youtube.com/@vaas-live" ], "url" : "https://vaas.com.br/" } ``` ```json { "@context" : "https://schema.org", "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#author", "@type" : "Person", "jobTitle" : "Head de Estratégia de Produtos e GTM", "name" : "Wagner Takacs", "worksFor" : { "@id" : "https://vaas.com.br/#organization" } } ``` ```json { "@context" : "https://schema.org", "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#webpage", "@type" : "WebPage", "breadcrumb" : { "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#breadcrumb" }, "description" : "Monitoramento de mídia em compliance e PLD/FT: o que a Circular BCB 3.978 e outras normas pedem depois do onboarding e como acompanhar a carteira.", "inLanguage" : "pt-BR", "isPartOf" : { "@id" : "https://vaas.com.br/#website", "@type" : "WebSite", "name" : "VAAS", "publisher" : { "@id" : "https://vaas.com.br/#organization" }, "url" : "https://vaas.com.br/" }, "mainEntity" : { "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#article" }, "name" : "O risco muda depois do onboarding | Whitepaper VAAS", "url" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias" } ``` ```json { "@context" : "https://schema.org", "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#article", "@type" : "Article", "about" : [ { "@type" : "Thing", "name" : "Prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (PLD/FT)" }, { "@type" : "Thing", "name" : "Monitoramento de mídias adversas" }, { "@type" : "Thing", "name" : "Monitoramento contínuo de clientes, fornecedores e parceiros" } ], "alternativeHeadline" : "Monitoramento de mídia em compliance e PLD/FT: o que a norma pede e como organizar", "author" : { "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#author" }, "dateModified" : "2026-10-29", "datePublished" : "2026-10-29", "description" : "Monitoramento de mídia em compliance e PLD/FT: o que a Circular BCB 3.978 e outras normas pedem depois do onboarding e como acompanhar a carteira.", "genre" : "Whitepaper", "headline" : "O risco muda depois do onboarding", "inLanguage" : "pt-BR", "isAccessibleForFree" : true, "keywords" : "monitoramento de mídia, mídias adversas, PLD/FT, compliance, Circular BCB 3.978, monitoramento contínuo, KYC, KYS, KYP, Central de Riscos", "mainEntityOfPage" : { "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#webpage" }, "mentions" : [ { "@type" : "Legislation", "name" : "Circular BCB nº 3.978/2020" }, { "@type" : "Legislation", "name" : "Resolução Conjunta CMN/BCB nº 16/2025" }, { "@type" : "Legislation", "name" : "Resolução SUSEP nº 99/2026" }, { "@type" : "Legislation", "name" : "Lei nº 12.846/2013" }, { "@type" : "Legislation", "name" : "Resolução CVM nº 50/2021" }, { "@type" : "SoftwareApplication", "applicationCategory" : "BusinessApplication", "name" : "Mídias Agênticas", "provider" : { "@id" : "https://vaas.com.br/#organization" } } ], "publisher" : { "@id" : "https://vaas.com.br/#organization" } } ``` ```json { "@context" : "https://schema.org", "@id" : "https://lp.vaas.com.br/whitepaper-monitoramento-de-midias#breadcrumb", "@type" : "BreadcrumbList", "itemListElement" : [ { "@type" : "ListItem", "item" : "https://vaas.com.br/", "name" : "VAAS", "position" : 1 }, { "@type" : "ListItem", "item" : "https://vaas.com.br/materiais", "name" : "Materiais", "position" : 2 }, { "@type" : "ListItem", "name" : "O risco muda depois do onboarding", "position" : 3 } ] } ```